Gestión de la Volatilidad y Rentabilidad Financiera en la Empresa Minera Buenaventura S.A.A.

Abstract

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Resumen: La gestión de riesgos en empresas mineras resulta crucial ante la volatilidad de los mercados financieros y la ausencia de políticas integrales de mitigación, situación que afecta directamente al desempeño económico del sector. En este contexto, el estudio analiza la gestión de riesgo de volatilidad en la Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. durante el periodo 2017–2021. Se aplicó el modelo GARCH (1,1) utilizando series de precios de acciones de 2000 a 2022 y datos financieros reportados en los estados anuales de la empresa. El procesamiento se realizó con software especializado como SPSS, Python y EViews, lo que permitió organizar y analizar la información mediante minería de datos. Los resultados muestran que la serie presenta estacionariedad en media, pero no en varianza, evidenciando una alta persistencia de la volatilidad (co-eficiente ˜ 0.96), concentrada principalmente en choques macroeconómicos. Asimismo, se identificó que la falta de políticas formales de gestión integral de riesgos incrementa la probabilidad de impactos adversos sobre la rentabilidad financiera. En conclusión, la volatilidad constituye un factor crítico para la sostenibilidad de Buenaventura y refleja un riesgo elevado para el sector minero peruano, con implicaciones directas en la estabilidad macroeconómica nacional.